期货日内平均振幅如何计算(期货日内平均振幅如何计算的)

定义

期货日内平均振幅是指期货合约在交易日的最高价与最低价之间的差值除以合约价值。它衡量了期货合约在交易日内的价格波动程度。

计算公式

期货日内平均振幅的计算公式为：

日内平均振幅 = (最高价 - 最低价) / 合约价值

其中：

• 最高价：合约在交易日内的最高成交价
• 最低价：合约在交易日内的最低成交价
• 合约价值：合约每单位的价值，通常为标的物的价格乘以合约乘数

例子

假设某商品期货合约的标的物价格为 100 元/吨，合约乘数为 10 吨。在某交易日，该合约的最高价为 105 元/吨，最低价为 95 元/吨。该合约的日内平均振幅为：

日内平均振幅 = (105 - 95) / (100 10) = 0.1

解读

日内平均振幅的值介于 0 和 1 之间。值越大，表示期货合约的价格波动越大。值越小，表示价格波动越小。

通常，日内平均振幅较高的合约适合于短线交易，因为价格波动大，可以获得较高的收益。而日内平均振幅较低的合约适合于长线投资，因为价格波动小，风险较低。

影响因素

期货日内平均振幅受多种因素影响，包括：

• 供需关系：供求关系失衡会加剧价格波动，导致日内平均振幅增加。
• 宏观经济因素：经济增长、利率、汇率等宏观经济因素会影响市场情绪，进而影响期货合约的价格波动。
• 新闻事件：重大新闻事件，如自然灾害、政策变动等，会对市场情绪产生较大影响，导致日内平均振幅增加。
• 合约流动性：流动性高的合约波动幅度通常较小，流动性差的合约波动幅度通常较大。

期货日内平均振幅是衡量期货合约价格波动程度的重要指标。其计算方法为最高价与最低价之间的差值除以合约价值。日内平均振幅的大小受多种因素影响，如供需关系、宏观经济因素、新闻事件和合约流动性。投资者在进行期货交易时，应充分考虑日内平均振幅，选择适合自己风险承受能力和交易策略的合约。