期货是跟着现价走还是跟着期货走(期货看涨是买入还是卖出)

期货市场是一个充满机遇和挑战的领域，对于新手而言，最基础的概念往往也是最容易混淆的。中的问题“期货是跟着现价走还是跟着期货走？”以及“期货看涨是买入还是卖出？”正是许多初学者面临的困惑。简单来说，期货价格并非完全跟随现货价格，而是与现货价格存在复杂的互动关系，并受到多种因素的影响。 期货看涨则意味着买入合约。 让我们深入探讨这些问题。

期货与现货的关系：并非简单的跟随

很多人误以为期货价格完全复制现货价格的走势，这是一种误解。期货价格虽然与现货价格密切相关，但两者并非简单的线性关系。期货价格反映的是市场对未来一段时间内现货价格的预期，它包含了供求关系、市场情绪、政策影响、仓储成本、资金成本等多种因素。期货价格可能在现货价格上涨前就已上涨，也可能在现货价格下跌后才下跌，甚至可能与现货价格出现背离的情况。这种背离往往是由于市场预期发生了变化，例如，市场预期未来某个商品供给将会减少，那么即使现货价格目前稳定，期货价格也可能上涨。

例如，如果市场预期未来小麦产量将大幅下降，那么小麦期货价格可能会提前上涨，即使当前小麦现货价格仍然保持稳定。这种预期差价是期货市场的重要特征，也是期货交易者获利的主要来源之一。 反之，如果市场预期某种商品需求将下降，即使现货价格目前很高，期货价格也可能提前下跌。

期货看涨的交易策略：买入开仓

期货市场中，看涨意味着预期某种商品的价格将会上涨。如果投资者看涨某种商品，那么他应该采取买入开仓的策略。这意味着投资者以当前的价格买入期货合约，并预期在未来以更高的价格卖出合约，从而赚取差价。 需要注意的是，买入开仓并不意味着一定能够盈利，因为期货价格受多种因素影响，存在价格波动和风险。

例如，如果投资者预期黄金价格将会上涨，他可以买入黄金期货合约。如果黄金价格如预期上涨，投资者可以在未来以更高的价格卖出合约，从而获得利润。但如果黄金价格下跌，投资者将面临亏损。风险控制在期货交易中至关重要。

期货看跌的交易策略：卖出开仓

与看涨相反，看跌意味着预期某种商品的价格将会下跌。如果投资者看跌某种商品，那么他应该采取卖出开仓的策略，这也被称为“空头”操作。这意味着投资者先卖出期货合约，承诺在未来以较低的价格买入合约来平仓，从而赚取差价。 与买入开仓一样，卖出开仓也存在风险，如果价格上涨，投资者将面临亏损。

例如，如果投资者预期原油价格将会下跌，他可以卖出原油期货合约。如果原油价格如预期下跌，投资者可以在未来以较低的价格买入合约平仓，从而获得利润。但如果原油价格上涨，投资者将面临亏损，且亏损可能无限大（理论上），因此需要设置止损位来控制风险。

影响期货价格的因素：多重因素的博弈

期货价格并非仅仅跟随现货价格，它受到多种因素的综合影响。这些因素包括但不限于：

• 现货市场供求关系：这是最基本的因素，供过于求导致价格下跌，供不应求导致价格上涨。
• 市场预期：投资者对未来价格的预期会强烈影响当前的期货价格，即使现货价格没有变化。
• 宏观经济因素：例如利率变化、通货膨胀、经济增长速度等，都会影响商品的需求和价格。
• 政策法规：政府的政策法规，例如关税、补贴等，也会影响商品价格。
• 国际局势：地缘风险、国际贸易摩擦等都会影响商品价格。
• 投机行为：投机者的行为会放大价格波动，导致期货价格与现货价格出现背离。
• 季节性因素：某些商品的价格会受到季节性因素的影响，例如农产品。

这些因素错综复杂地相互作用，共同决定了期货价格的走势。仅仅关注现货价格是不够的，投资者需要全面分析各种因素，才能更好地预测期货价格的走势。

风险控制的重要性：止损是关键

期货交易具有高风险性，投资者必须重视风险控制。设置止损位是期货交易中至关重要的环节。止损位是指当价格达到某个预设点位时，自动平仓以限制亏损。即使交易方向判断错误，止损位也能有效控制风险，避免更大的损失。 合理的仓位管理也是风险控制的重要组成部分，避免重仓操作，分散投资风险。

总而言之，期货价格并非简单地跟随现货价格，而是受到多种因素的综合影响。期货看涨意味着买入开仓，看跌意味着卖出开仓。成功进行期货交易需要对市场有深入的了解，并具备良好的风险控制意识。