公募基金股指期货（公募基金 股指期货）

公募基金股指期货(公募基金 股指期货)推出后的首个产品,在2018年公募基金公司跃居股指期货行业首位,其中2019年公募基金成交量累计达441.29亿手,持仓量已达到1.54万亿元。

今年7月,受宏观经济复苏及美联储加息预期影响,市场风险偏好下降,A股三大指数当日集体收跌,而公募基金与保险公司、公募基金等业内知名机构已迎来“丰厚”回报。

新财富上海分公司总经理姚晋在接受《证券日报》记者采访时表示,股指期货推出,为投资者提供了更多选择,也有助于公募基金产品进一步向以风险中性的股票和债券资产,为投资者提供更多“组合”风险对冲的工具,让投资者可在风险规避中拥有更好的主动选择。

去年12月,中国证券业协会发布了《中国金融期货交易所股指期货交易管理办法(试行)》(以下简称《办法》),对股指期货交易做出了规定,目的在于为股指期货开展套保提供服务。从这个意义上来说,股指期货其实是做空的工具,也可以理解为将手中的股票卖掉,或通过做空工具,用于风险对冲,获取收益的工具。

“这说明股指期货还没上市,我们就认为接下来可能推出股指期货了。”姚晋说,考虑到目前股市风险偏好整体下降,投资者不妨多增持IC空单。

对于市场的风险偏好,浦发银行金融市场部高级分析师王一峰表示,自今年2月以来,三大股指期货成交量已连续11个交易日超过30万手,期现市场活跃度明显提升。

那么,公募基金大佬葛卫东所管理的中欧基金与私募基金为何出现“持仓量”双减的现象?

从管理情况来看,在5月、6月的股指期货持仓变化情况,葛卫东就加仓了237.77万手的多单。该笔持仓量创下2018年7月以来的最低水平,而当时中欧基金仍然是多头配置的主力军。同时,量能方面,百亿私募汇成资产管理规模(亿元)环比减少6。

具体到持仓来看,私募排排网数据显示,私募对IF和IC的净多单净多持仓量占A股总持仓的比例均值超过10。这说明,即使在近5个交易日中,该占仓位持续下降,也不足以说明“持仓量”大幅减少,市场中的多头或空头力量还未完全恢复。

另外,根据基金报记者梳理,IF1608多空持仓和IF1608多空持仓都在大幅减仓。具体到当日,百亿私募汇成资产管理规模为494.12亿元,较前一交易日减少19.07亿元,环比减少7.01,为今年以来首次出现环比减少。与此同时,IC1608多空持仓也在减少。

值得注意的是,在“双减”之后,百亿私募基金减仓力度明显加大,尤其是“新进增持”的A股多单和“新进减持”的A股空单双双加仓。

对比2014年“双减”后百亿私募基金的持股数量和十大重仓股数据来看,今年的新进增持次数最多的还是对“新进减持”的A股多单,百亿私募汇成资产管理规模为582亿元,A股市值达到500亿元。