量化对冲股指期货（股指期货对冲基金）

量化对冲股指期货(股指期货对冲基金)

对冲基金是基金公司设立,由基金经理根据自己的专业水平,把投资业绩,因子配置和策略,与组合投资相结合,寻求超额收益的投资者。其投资方式有投资组合组合对冲基金、量化对冲基金、指数对冲基金、私募基金等。对冲基金主要是将股指期货多空仓对冲到一起,通过资金对冲,获取巨额收益。

有一些机构在多空对冲头寸配置上只采用对冲交易方式,有一些机构则在多空对冲基金中采用强制平仓。私募机构在应对投资者操作策略中,则需要平衡好投资者的判断。

私募机构在对冲基金产品的操作上有较为严格的要求,对冲基金和股票组合不一样,其产品的内部设计要求要更严格,产品的净值才会真实有效。而对冲基金往往风险相对较大,可能会出现无法获得预期收益,或者投资者对于投资标的的个性化要求很高。

下面以股指期货为例,供投资者参考。

股指期货是指以股票价格指数为标的物的期货。股指期货属于金融衍生品,所以股指期货市场的波动会大,走势大不确定性强,因此资金使用较多。

目前上海期货交易所有三个股指期货合约,即沪深300股指期货IF合约、上证50股指期货IH合约、中证500股指期货IC合约。

因为都是股指期货,所以IF和IH都有到期日,所以需要在最后交易日前一个工作日收盘后进行平仓。

如果投资者在最后交易日当天没有平仓,那么在第二个交易日收盘前就要进行平仓。