国债期货转换因子公式（可交割债券转换因子计算公式）

国债期货转换因子公式(可交割债券转换因子计算公式)

与其他国债期货不同,国债期货转换因子公式上的设计是以国债现券为基础,加上股指期货到期日的转换因子,与股票市场有所不同,其特点在于它们能够做出一个近似的投资组合。

对于债券期货转为现券期货合约来说,转换因子的选择在其标的物市场的具体进行,而无非是除权(现金)、除息,最后二者对于债券市场的影响是有的,当股票市场由于股指期货是价格波动,以及价值变化,变为了现金,而且期指在期指之后一般会收敛于现券,但是在债券期货之后,卖方可以获得低买高卖的利润。

这里也可以从总的选入因子的公式中,按照自己的理解来计算国债期货转换因子公式(可交割债券转换因子计算公式),具体如下:

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