一德期货研究院（一德期货子公司）

一德期货研究院(一德期货子公司)总经理马军表示,对于实体企业而言,能否更好地利用衍生品工具解决经营中遇到的困难,需要期货公司做好准备。期货公司要深入产业服务,通过市场调研、市场调研和培育活动,提升风险管理意识和水平,加快构建多元化的金融服务体系。

中国期货业协会理事长赵鹏认为,保险+期货是期现结合、场内场外市场协同发展的典范。传统金融机构的对冲工具运用较为迫切,风险管理公司要大力推广,探索多元化经营模式,提升服务实体经济的能力。在商品类市场中,还需要不断优化各类风险管理公司服务实体经济的效果,促进金融与实体经济融合发展。

上市公司积极参与衍生品交易

今年2月,中国期货业协会官网发布《关于加快上市公司期货资管业务发展的意见》,《意见》提出了十五项政策内容。

除了此次发布的《意见》,今年2月,中国期货业协会也发布了《关于加快上市公司资管业务发展的意见》,共568家期货公司正式加入资管行业行列,已有74家期货公司备案,总体来看,在这些行业公司中,与银行、券商相比,资管业务是券商系业务增量较多的业务之一,涉及的公司数量多达46家。

在期货资管业务方面,今年前2月,全国期货公司经纪业务收入191.35亿元,同比增加24.20;成交量、成交额分别达到34.05亿手和57.77万亿元,同比分别增长48.99和40.94;资产管理业务的成交量和成交额分别达到407.46亿手和492.77万亿元,同比分别增长40.53和38.84;期货公司风险管理子公司业务手续费收入57.38亿元,同比增长145.41;资产管理业务手续费收入17.18亿元,同比增长188.48。

今年前2月,全国期货市场累计成交量为54.74亿手,累计成交额为521.22万亿元,同比分别增长54.07和55.90。同期,全市场累计成交量为152.90亿手,累计成交额为31.71万亿元,同比分别增长42.63和8.10。

郑商所相关负责人表示,全国期货市场多年来,已经成熟起来,为产业提供了风险管理工具,企业风险管理的工具日益丰富,运用衍生品工具的理念也越来越深刻,特别是标准化和智能化程度较高,企业和行业已经形成了“合力”和“配套”两个共识,共同推进期货资管、场外衍生品、现货资产管理等创新业务的发展。

姜岩指出,期货公司在探索期货经营机构资产管理业务发展的同时,也在与市场各方进行深化合作,共同推动产业客户的风险管理需求,完善期货资管产品设计、资管新规、期货资管新规和期货市场投资者教育工作方案等。

数据显示,2020年全年,全国期货业协会会员单位客户权益为59.49亿元,同比增加48.80亿元。其中,手续费收入69.15亿元,同比增加58.36亿元;资管新规发布后,资管新规,为期货行业培育“活力”,充分发挥期货市场的专业优势,更好地服务实体经济,2021年期货公司手续费收入为6.78亿元,同比增长22.51。

市场人士指出,近年来,期货行业资管业务和资产管理业务收入增速加快,但随着行业规模增速下滑,对经纪业务收入增长贡献度也逐渐减弱,这将导致期货行业整体资产管理业务收入及利润增速低于传统经纪业务。