股指期货基差走势图（期货基差交易策略）

股指期货基差走势图(期货基差交易策略):

沪深300股指期货(期权)主力合约上证50(沪深300股指期货IH)1801从下图中可以看出,目前股指期货IF当月合约价格出现较大幅度的波动,合约价格波动剧烈,处于贴水状态,与当前股指期货主力合约的位置不同,其走势受到市场短期内上证50指数的影响,短期内出现明显的上涨。而对于大盘来说,由于市场中大盘指数的走势与整体市场指数的走势保持一定的正相关,因此,股指期货套期保值的策略,将会成为市场上的主流策略。

由于现在中国股市中上证50指数(或者沪深300指数)的走势还是处于贴水状态,因此,根据股指期货主力合约贴水幅度推算出的股指期货基差将会出现较大程度的扩大。另外,股指期货还受到空头部位的影响,由于沪深300指数成份股市值达35万亿,所以空头的力量不强,所以股指期货的贴水走势存在很大的不确定性。