沪深300期货行情（沪深300期货交割）

沪深300期货行情(沪深300期货交割)沪深300期货升贴水计算

上图显示,同属中证500股指期货合约的沪深300期货合约,自2月21日起就开始滚动调整,随着合约月份逐步临近,逐渐趋于临近交割月,按照成交量逐步降低的大小比例,沪深300期货当前持仓量最大的合约是沪深300ETF期权合约,该合约平今仓指令的有效期限为1年。

有色板块中,镍矿1809合约日均成交约65万手,最大成交量约61万手。

上图为沪镍期货主力合约月份的LME镍期货的结算价格,截至3月21日下午收盘,持仓量约30万手。

有色板块中,沪镍涨幅最大,从2月18日开始连续,累计涨幅达到29.2。沪镍涨幅最大的合约是沪镍期权合约,3月21日收盘时,涨幅达到25.78。

为什么要进行期货交易?

我们简单统计了近期沪镍期权合约的成交情况,从沪镍期货成交量来看,成交量排名前10位的有色板块中,成交量排名前10位的是沪镍期权合约,成交量排名前20位的是沪铝期权合约。

交易所公布的成交数据显示,3月18日,沪镍期权成交量7.12万手,成交额65.45万元,分别占沪镍期权总成交量的40.25和47.70,日均成交量147.09万手,日均持仓量161.55万手。

此外,沪镍期权、原油期权的成交量分别占沪镍期权总成交量的71.48、59.12。但是,铝期权、原油期权成交量占沪镍期权总成交量的27.57,日内成交量占沪镍期权总成交量的30.44,日均成交量占沪镍期权总成交量的0.59。

南华期货研究员张剑辉表示,期权的上市将给沪镍期权带来较为明显的行权价格,进一步丰富期权产品设计思路,同时将有助于帮助市场参与者优化风险管理方案。

另外,张剑辉表示,还需注意的是,镍期货自1809合约以来,行情较好,交易价差较大,建议期权合约谨慎参与。

与会人士表示,对于期货交易而言,由于期权费率固定,风险较低,交易成交活跃度提升,期权价格有较高的波动性,适合有一定风险承受能力的投资者。而对于股票期权而言,由于股指期权、利率期权是全球领先的交易品种,波动率等指标较为成熟,交易的双方都能够准确把握住市场行情,进而从期货市场获取收益。而对于期权而言,期权的交易活跃度提升将带动基差波动性降低,交易的活跃度提升也将有助于进一步丰富期权产品设计思路,为期权市场提供更好的行权价格。

机构投资者也普遍看好镍价的反弹

期权、期货和现货相关性越强,其对冲作用的相关系数越高,对冲效果也就越明显。记者在走访了包括中国国际期货、瑞达期货在内的多家机构投资者。

对于机构投资者而言,同样如此,投资者对镍价反弹的高度关注度也就越来越高。据记者了解,对冲的主要作用在于买入卖出套期保值。张剑辉表示,近月镍价大涨,在某种意义上,买跌不买涨,不跌则会持续,在某种意义上讲,是对冲和套利。