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股指期货是指以股价指数为标的物的期货合约,是以股票市场的股价指数为标的物的期货。

沪深300指数由沪深证券交易所和中金所共同编制,沪深300指数选取上海证券市场内市值最大的300只股票作为样本股,其中沪深300指数选取的市值最大的20只股票组成。沪深300指数由上海和深圳证券市场中选取300只流通市值大、成交活跃、在交易所上市交易的股票组成。

从计算角度来说,股指期货采用算术平均法计算。假设沪深300指数每月的价格*300元/点,即为沪深300指数的基准点。沪深300指数在每个月第一个交易日收盘前每个交易日的涨跌幅度为50点。假设沪深300指数收盘于300元,则中证300指数每月的价格*300元/点,即为中证300指数的基准点。

从每个月第一个交易日收盘后的涨跌幅度来说,沪深300指数会产生第一个交易日的涨跌幅度,假设沪深300指数收盘于300元,则中证500指数收盘于300元,则中证500指数收盘于300元。而由上证50指数和中证500指数组成的指数,一般用作整体指数,中证500指数的成分股会选择在沪深300指数样本股中选择最多的50只股票组成,同时将这些股票按照样本股的不同权重进行调整,沪深300指数是当时中国A股市场中最重要的一类股票组成。

但是沪深300指数的成份股不同,沪深300指数成份股是全部上市交易的股票,而中证100指数成份股是沪深两市的最大的300只股票组成,这300只股票的涨跌对于沪深300指数的影响是比较大的,所以沪深300指数更加偏向于沪深300指数的标的指数。

从两者的权重比较来说,沪深300指数是沪深两市的中小盘股票构成的指数,但中证500指数的权重对于沪深300指数的影响相对来说要更大一些,因为沪深300指数是通过沪深300指数编制出来的,以沪深300指数的样本股为样本股,中证500指数样本股为样本股,沪深300指数是由沪深证券市场中规模最大、流动性最好的100家会员组成的指数。

扩展资料

沪深300指数、中证100指数、沪深300指数、中证700指数的选股指标为依据,沪深300指数以样本股的流通股本为权数,每半年调整一次。中证指数选样范围为100只股票,以样本股的发行股本数为权数进行加权计算,计算公式为:报告期指数=(报告期样本股的总市值/基日成份股的总市值)×基期指数。中证指数的样本股在所有的股票中选择最多,其中选择上海证券市场中最多的100只股票组成。

中证指数有限公司于2006年9月6日发布,基期指数定为100只沪深300指数。由于样本股是根据流通股本为权数的加权进行加权计算,而总市值乃是根据流通股本减去中证100只股票的发行股本数来综合,所以中证指数有限公司构建的指数体系就是中证指数有限公司所开发的指数。