期货交易机制的论述 期货交易的核心机制

期货交易机制的论述 期货交易的核心机制是为生产经营者提供交易机会,使其最终能够为经济组织或个人投资者提供获利机会。期货交易机制的制定,从品种的选择上影响着期货交易中的价格、规模、时间、性质等。市场供求关系,经济因素、技术因素、心理因素,风险偏好等,由这些因素 中的以下三个因素决定期货交易的根本特征:

(1)买卖双方在期货交易中之间存在 交易需求。买卖双方在交易中所占的份额较小,所以容易产生买卖以搏取利润的需求,在价格上涨时产生交易量的放大,在价格下跌时形成交易量的缩小,在价格上涨时形成交易量的放大。

(2)期货交易实行的是保证金制度。也就是说投资者只需按照交易所规定缴纳少量的资金作为履行交易的,便可参与期货交易。保证金制度既可以为投资者提供资金使用,也可以为投资者提供履约。

(3)期货交易的双向交易。期货交易中,交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端(称为买入建仓),也可以卖出期货合约作为交易的开端(称为卖出建仓),也可以买空卖空,收取期货交易履约。

(4)投资者必须按照规定在期货合约到期前了结期货合约,了结期货交易,而不能进行实物交割。