商品期货套利的基本原理 期货日内波动率交易策略

商品期货套利的基本原理 期货日内波动率交易策略期货日内波动率交易策略期货日内波动率交易策略期货长线交易策略套利首先要明白套利和套利是什么?套利分为主动套利和被动套利,对于趋势者来说,套利是一种时间序列的交易行为,是具有较强的逻辑性的套利行为,其对于投资者来说最为简单,因为任何交易方式都是先以市场内的涨跌为定价条件,然后再以一定的价格进行卖出。

那么,什么是期货价格套利呢?简单来说,我们可以理解为在行情分析中可以使用更多的投资者资金,但是在期货交易中还要强调的是期货的价格与现货价格是一致的,所以任何时候投资者都可以运用更多的资金进行套利,但是期货价格却是如何走势的呢?它就是在一定的时间周期内,或者说是对应的现货价格以及期货的净价,通常情况下,交易者在进行期货交易时,交易者的利润都会被锁定,那么如何判断出期货价格的趋势呢?

商品期货价格套利主要有两种方法,一是以期货价格的“内在价值”作为交易对象,二是以更加复杂的价格波动为交易对象,具体的分析如下:

一是采用股指期货作为风险对冲工具,在进行套利交易时,我们往往把其定义为市场价格,而不是以合约中的“名义价格”作为套利的依据,一般情况下,套利交易者的利润来源是基于理论上的对冲而获得的。

二是通过期货价格的“内在价值”来预测套利交易的短期、中期和长期的波动。一般情况下,利用股指期货作为风险对冲工具,因为我们都知道股指期货套利是利用股指期货市场的不合理价格波动赚取差价,而股指期货是以股票指数为交易对象,股指期货交易的杠杆可以放大数倍,也就是说,当投资者预期某一指数的市场价格会下跌时,可以通过期货市场“买空”操作,当市场价格大幅上涨时,投资者可以通过期货市场买入卖出,来赚取指数价格的上涨收益。

三是通过期指的“现金交割”来预测股指期货的远期价格和长期的波动。股指期货合约交割的到期日都是从交割月开始到交割月最后一个交易日,而交割月是在标的物的所有权登记日之后的交割日,所以在当月的最后一个交易日之前的合约都有可能出现大幅的波动,从而影响股指期货的远期价格和短期的波动,最终影响投资者的套利交易的市场价格和到期日的走势。

四是通过研究股指期货当期合约的“现金交割”来预测市场价格的趋势,一般情况下,通过期指对股指期货的“现金交割”来预测市场的短期、中期和长期波动。

五是通过对期货合约与股指期货合约的“现金交割”来预测市场价格的中期和长期波动。通过研究市场的远期合约“现金交割”,通过对期货合约的“现金交割”来预测市场的短期和长期波动。

六是通过对股指期货的“现金交割”来预测市场的短期、中期和长期波动。

交易成本如何核算?

既然是做股指期货交易,那么我们就要尽可能多的多做期货交易,因为我们不需要足额的现金,我们只能从股指期货的现金交割中抽出一部分来获取收益。例如,A股指数的交易成本一般为3000元左右,那么这个标准是从股指期货的现金交割中得出的。目前,沪深300股指期货的现金交割的标准,要比非沪深300指数的交易成本更低一些。

交易费用如何