期货反冲（期货现货对冲原理）

期货反冲(期货现货对冲原理)是指利用期货合约与期权合约之间的交易进行套利。期货交易在期货交易中的主要作用是为生产经营者提供风险回避的服务,在实际生产经营过程中,通过期货合约的买卖赚取价格风险转移的收入。

对于生产经营者来说,期货套利是利用期货合约与期权合约之间的不合理价差进行的套利,弥补了现货价格波动造成的损失。在某一时期,期货价格高于现货价格,则基差为正,反之则为负。由于期货合约是标准化的,所以,套利交易的产生是复杂的,在进行套利交易时,首先要考虑两个因素的价差,首先是企业生产情况,其次是套利交易的盈利能力。当企业生产状况出现了亏损时,企业就会面临原料成本上涨的风险,这就使得企业可以通过期货市场来锁定生产利润,当市场价格上升时,企业可以通过期货市场来卖出现货来锁定利润,然而期货市场在价格下跌时也可以通过价差来对冲风险,当现货价格上升时,企业可以通过买进期货来锁定价格上升的幅度,然而当期货价格下跌时,企业就可以通过卖出期货来对冲价格下跌的幅度。

当期货市场价格在较高的水平上变动时,企业会面临着越来越大的价格风险,这就使得企业可以通过套利,来锁定利润。

当期货价格低于现货价格时,企业可以通过在期货市场上买入的套利来对冲价格下跌的幅度,当期货价格高于现货价格时,企业可以通过购买多头头寸来对冲价格下跌的幅度,同时通过卖出套保的操作来对冲价格下跌的幅度。