期货内盘反向跟单(期货外盘和内盘就会跟着涨吗)

期货内盘和外盘指同一品种期货合约在不同交易所的交易。当内盘价格与外盘价格出现相反走势时，即内盘涨外盘跌或内盘跌外盘涨，这种现象被称为期货内盘反向跟单。

内盘反向跟单的成因

期货内盘反向跟单的主要成因是汇率和套利机会。

汇率因素：内盘期货价格以人民币计价，外盘期货价格以美元计价。当人民币汇率波动时，会影响内盘和外盘期货价格的相对关系。例如，当人民币升值时，内盘期货价格相对于外盘期货价格会下降，从而导致内盘反向跟单现象。

套利机会：套利是指利用不同交易所之间的价格差异获取收益的交易策略。当内盘和外盘期货价格出现较大差异时，套利者会同时在内盘买入并在外盘卖出同一品种的期货合约，从而获取低买高卖的价差收益。套利行为会加剧内盘和外盘期货价格的背离。

内盘反向跟单的利弊

利：

为套利者提供机会，增加市场流动性；

促进不同交易所之间的价格收敛，减少市场割裂。

弊：

加剧市场波动，增加交易风险；

可能不利于国内期货市场稳定发展。

影响内盘反向跟单的因素

影响内盘反向跟单的因素主要包括：

• 基本面因素：国内外供需状况、经济增长预期等基本面因素会影响内盘和外盘期货价格的走势。
• 宏观政策：货币政策、财政政策等宏观政策会影响汇率波动，从而间接影响内盘和外盘期货价格的相对关系。
• 市场情绪：市场情绪也会影响套利者的行为，从而影响内盘反向跟单的程度。
• 交易制度：不同交易所的交易制度，如交易时间、交易费用等，也会影响套利活动的开展。

应对内盘反向跟单的策略

针对内盘反向跟单现象，相关监管部门可以采取以下策略：

• 加强市场监管：加强对套利活动的监管，防止过度投机行为扰乱市场秩序。
• 完善交易制度：完善交易制度，降低套利成本，限制内盘和外盘期货价格的过度背离。
• 加强汇率稳定：稳定汇率，减少汇率波动对内盘和外盘期货价格的影响。
• 促进市场发展：支持国内期货市场发展，增强其流动性和深度，降低内盘对国外市场依赖。