期货锁单的技巧(期货锁单和反手)

期货锁单

期货锁单是一种股票风险管理策略，通过同时买卖同一品种的不同合约来对冲风险。即在期货市场上同时买入和卖出同一商品的不同合约，以锁定某一价位。当市场价格波动时，两个单子的损益会互相抵消，从而降低整体风险。

锁单方式

远月合约锁单

买入远月合约，同时卖出近月合约，即买远卖近。形成一个价差部位，锁定采购价格，同时对冲风险。

相同合约锁单

在同一合约上，分别开立买单和卖单。当价格上涨时，卖单盈利，买单亏损；当价格下跌时，买单盈利，卖单亏损。

锁单的优势

• 降低风险：对冲价格波动风险，避免因价格大幅波动而造成较大损失。
• 锁定价格：通过锁单，可以锁定采购或销售的价格，确保未来以预期价格交易。
• 控制成本：通过锁定价格，可以控制生产或经营成本，提高利润率。

反手操作

反手卖单开立

持有多单或多头部位时，再买入该合约，形成更大的多单部位。持有多头部位时，再卖出该合约，形成更大的空单部位。

反手买单开立

反之亦然，持有多单或多头部位时，再买入该合约，形成更大的空单部位。持有多头部位时，再卖出该合约，形成更大的多单部位。

期货锁单技巧

1. 选择合适的品种和合约

选择交易活跃、流动性好的品种和合约，以确保交易顺畅。

2. 确定锁单理由

明确锁单的原因和风险管理目标，根据实际需求制定锁单策略。

3. 把握止盈止损时机

提前设定止盈止损点，及时平仓锁单部位，控制风险。

4. 灵活运用

根据市场行情变化灵活调整锁单策略，及时调整持仓比例或平仓部分锁单部位。

5. 注意市场风险

期货市场波动较大，锁单并不是万能的风险管理工具，仍需注意市场风险，谨慎操作。

案例分析

假设某企业需要采购1000吨铜，锁定采购价格为50000元/吨。

• 锁单方式：买入1000吨远月铜合约（六月合约），同时卖出1000吨近月铜合约（三月合约）。
• 市场价格变动：如果铜价上涨至55000元/吨，远月铜合约盈利，近月铜合约亏损，但由于两个合约价值变动相对，总体上仍能锁定采购价格为50000元/吨。

注意事项

• 锁单不得随意操作，应结合实际需求和市场行情慎重决策。
• 锁单后需密切关注市场行情，并及时根据变化调整策略。
• 锁单只是风险管理工具，并非无风险，需结合其他投资手法综合运用。