股票期货每天必背知识点总结(期货每天都得结算和股票有啥区别)

股票期货与股票的区别

股票期货是一种金融衍生品，其标的物是股票指数或个股，与股票有以下区别：

• 交易方式：股票期货在期货交易所进行交易，而股票在股票交易所进行交易。
• 交割方式：股票期货采用实物交割或现金交割，而股票仅采用现金交割。
• 合约期限：股票期货有固定的合约期限，到期必须结算，而股票没有合约期限。
• 杠杆效应：股票期货可以利用杠杆交易，放大收益或亏损，而股票没有杠杆效应。



• 结算方式：股票期货每天结算，而股票T+1结算。

股票期货每天结算

股票期货每天结算是指交易所会在每个交易日结束时，根据当日的收盘价结算交易者的盈亏。结算方式分为两类：

• 实物交割：买卖双方以实物股票进行交割，结算价格为当日收盘价。
• 现金交割：买卖双方以现金进行交割，结算价格为当日结算价。结算价由交易所根据当日收盘价和成交量计算得出。

结算价格的计算

股票期货结算价的计算方法因交易所而异，但一般采用以下公式：

结算价 = 收盘价 (1 + 结算价调整系数)

其中，结算价调整系数由交易所根据市场供求状况和市场风险等因素确定。

持仓过夜风险

股票期货持仓过夜会产生以下风险：

• 价格波动风险：股票期货价格波动较大，持仓过夜可能会面临较大的亏损风险。
• 保证金追缴风险：如果持仓过夜后市场价格大幅波动，交易者可能需要追加保证金，否则会被强制平仓。
• 利息成本：持仓过夜需要支付利息，这会增加交易成本。

交易策略

股票期货交易策略多种多样，常用的策略包括：

• 趋势跟踪：顺应市场趋势，在价格上涨时买入，在价格下跌时卖出。
• 反转交易：预测市场趋势即将反转，在反转点附近进行交易。
• 跨期套利：利用不同合约期限的股票期货价格差异进行套利。
• 期现套利：利用股票期货和现货股票价格差异进行套利。

风险管理

股票期货交易风险较大，因此需要做好风险管理：

• 止损策略：设定止损点，当市场价格达到止损点时自动平仓，以控制亏损。
• 仓位控制：根据自己的资金实力和风险承受能力合理分配仓位，避免过度交易。
• 风险对冲：利用期权、期货等衍生品工具对冲风险，降低亏损概率。

股票期货每天结算是期货交易的重要特征，与股票交易有本质区别。投资者在参与股票期货交易时，应充分了解其交易方式、结算机制、风险和交易策略，并做好风险管理，以提高交易成功率。